La Croix Dorée : analyse de l'optimalité des performances

Dans un article précédent, j'ai analysé l'influence de la longueur des deux moyennes mobiles courte et longue sur les performances de la stratégie de la Croix Dorée appliquée au CAC 40, et les performances de cette stratégie se sont avérées relativement stables lorsque la longueur de la moyenne mobile courte restait proche de 50 jours et que la longueur de la moyenne mobile longue restait proche de 200 jours.

Néanmoins, l'important écart de performances entre la meilleure (MM 20 >= MM 160) et la moins bonne (MM 1 >= MM 10) des combinaisons de moyennes mobiles testées amène à se demander comment se situe la stratégie de la Croix Dorée (MM 50 >= MM 200) par rapport aux 143 autres stratégies MM courte >= MM longue.

Une façon de répondre à cette question est de calculer la fonction de répartition de la performance des 144 combinaisons de moyennes mobiles testées et d'y repérer les performances de la combinaison de moyenne mobiles qui correspond à la stratégie de la Croix Dorée :

Sur la période étudiée, on constate que la combinaison de moyenne mobiles qui correspond à la stratégie de la Croix Dorée est loin d'être la meilleure, puisque plus des trois quarts des 144 combinaisons de moyenne mobiles testées permettent d'obtenir de meilleures performances !

Déception ? Soulagement ? Je pencherais pour le soulagement, mais chacun aura son interprétation...

Bon trading (quantitatif),
Roman

PS: La feuille de calcul Google associée est disponible ici.